Аннуитет

Аннуитет – финансовая рента – это разновидность финансовых потоков, которые поступают в ступенчатой форме, т.е. одинаковыми частями в фиксированные временные промежутки.

 

Подобные платежи могут использоваться как при выплате накопившихся процентов по депозитам, сертификатам, облигациям и прочим отчислениям, так и для погашения действующей задолженности. Главным здесь остается тот нюанс, что аннуитет – это совокупность одинаковых финансовых потоков, выплачиваемых через равные временные интервалы (год, квартал или месяц).

 

Аннуитетный платеж, выплачиваемый заемщиком, включает основной долг (или тело кредита) и вознаграждение (или проценты).

 

 

Аннуитетом может быть названа не только сумма периодического платежа заемщика, но и собственно финансовый инструмент или график его погашения.

 

Также к понятию «аннуитет» относится:

 

  • Вид государственного займа на определенный срок с выплатой процентов и тела кредита.
  • Договор, заключенный со страховой компанией, в котором человек вправе рассчитывать на равные по временному интервалу выплаты, например, при выходе на пенсию.
  • Страховые выплаты, которые носят регулярный по времени характер.

 

График аннуитетных платежей может использоваться не только для расчёта выплат по кредитным займам. Также его применяют для вычисления суммы, которую необходимо накопить к определенному времени в будущем.

 

 

Виды аннуитета

 

Ввиду многогранности аннуитетных платежей, они имеют сложную классификацию:

 

  1. 1. В зависимости от времени выплаты стартового взноса:

 

  • Постнумерандо – это ситуация, когда платеж проходит после завершения первого периода.
  • Пренумерандо – это ситуация, когда средства поступают до начала периода.

 

  1. 2. В зависимости от сроков действия:

 

  1. 2.1. Срочный.
  2. 2.2. Пожизненный, который также делится на следующие разновидности:

 

  • Аннуитеты, передаваемые по наследству.
  • Платежи, действительные с корректировкой денежных поступлений.
  • Гарантированные на заранее установленный срок.

 

  1. 3. Страховая практика богата на аннуитеты, которые существенно отличаются между собой по характеру. Выделяют следующие виды:

 

  • Простые – действительны после одноразововой оплаты премии застрахованным лицом. Если наступает страховой случай – имеют пожизненный статус.
  • Отложенные – предусматривают временной промежуток (между подписанным договором и страховыми выплатами), когда лицо должно внести размер предусмотренных для аннуитета премий.
  • Срочный – подписание подобного договора действует строго фиксированный промежуток времени. В этом виде аннуитета смерть лица считается единственным фактором, досрочно прерывающим рентные платежи.
  • Гарантированный – этот тип платежа не прерывается даже тогда, если застрахованный клиент умер. В подобной ситуации на весь оставшийся период право использовать аннуитет перейдет к наследникам.
  • С защитой личных финансов (капитала) – подобный договор закрепляет за застрахованным лицом (наследниками) получить весь размер предусмотренной премии.

 

  1. 4. В зависимости от величины платежа и влияния на него инфляции:

 

  • Фиксированный – предполагает равность по сумме всех платежей.
  • Валютный – в котором сумма платежа привязана к валюте с целью защиты от инфляционных процессов в стране.
  • Индексируемый – сумма платежа которого правится на индекс инфляции для каждого интервала выплат.
  • Переменный – предполагает привязку суммы выплат к индексу доходности финансового инструмента.

 

  1. 5. В зависимости от частоты производимых выплат:

 

  • Ежемесячный.
  • Ежеквартальный.
  • Ежегодный.

 

  1. 6. По срочности аннуитетных выплат:

 

  • Срочный – фиксированное количество выплат.
  • С возможностью погашения досрочно.
  • Бессрочные выплаты (например, аннуитетные платежи пенсионерам).
  • Без фиксированного количества платежей.

 

  1. 7. В зависимости от плательщика:

 

  • Страховой аннуитет (платежи страховой компании).
  • Пенсионный аннуитет (платежи пенсионного фонда).
  • Финансовый аннуитет (платежи финансовыми организациями и банками).
  • Аннуитетные платежи юридическими лицами.
  • Аннуитетные платежи частными лицами.

 

Особенности аннуитетной схемы

 

Если клиент выбирает этот способ выплаты, то на него распространяются следующие правила:

 

  • Долг выплачивается равными долями. Это правило может распространяться как на простые, так и на залоговые займы.
  • Размер всех выплат четко отражен в графике и на протяжении всего срока не может быть изменен (первый и последний взносы будут одинаковы).

 

 

Преимущество подобного расчета с банком заключается в постоянстве ежемесячной суммы взносов и простоте оформления кредита (банки активно поддерживают подобную схему расчета). Такой подход позволяет легко планировать и вносить корректировки в семейный бюджет. Однако, есть в аннуитетной схеме и недостатки. Основной из них состоит в том, что клиент переплачивает гораздо больше, нежели при использовании дифференцированного метода.

 

Аннуитетная схема будет удобна лицам, берущим небольшой кредит на непродолжительный период или же получающим фиксированный размер заработной платы, который заранее удобно просчитать.

 

Чем дольше кредитный период, тем невыгодней становится аннуитетный способ погашения долга. Также не стоит забывать, что далеко не все банки разрешают погашать кредит досрочно. Этот факт каждый заемщик должен обязательно проверить.

 

Формула расчета ежемесячного аннуитетного платежа

 

Для того чтобы высчитать размер ежемесячных платежей (А), пользователю необходимо величину коэффициента аннуитета (К) умножить на общую сумму кредита (S). Предполагается, что платежи производятся в конце месяца.

 

А = К × S

 

Коэффициент аннуитета позволяет просчитать размер периодически одинаковых платежей, которые пользователь обязан платить банку каждый месяц. Его необходимо высчитывать по отдельной формуле:

 

К = i ×(1 + i)n / (1 + i)n – 1, где

 

n – это число месяцев, на которые пользователь взял кредит,

i – размер процентной месячной ставки.

 

 

Расчет стоимости аннуитетных платежей в будущем предполагает, что платежи производятся на вклад, который приносит выгоду владельцу. Если целью расчетов аннуитетных платежей (FV) выступает вычисление их будущей стоимости, то применяется формула:

 

FVan = (X × (1 + r)n – 1) / r, где

 

r – ставка процентов за один период,

n – периодичность выплат (число периодов),

Х – аннуитетный платеж.

 

 

utmagazine.ru

Выплата кредита: дифференцированные и аннуитетные платежи

Когда человек решает взять займ, то первое, на что он обращает внимание при выборе конкретного предложения – это, как правило, минимальный размер процентной ставки. Ведь именно от этого в итоге зависит общая стоимость кредита, то есть сумма переплаты. При этом не каждый заявитель знает, что не только ставка, по которой предоставляются заемные средства, влияет на полный итоговый размер кредита. Весомое значение в вопросе выгодности банковского продукта имеет определенный порядок погашения кредита. На данный момент все без исключения банки работают только с двумя схемами выплаты заемных средств – аннуитетной и дифференцированной. При этом заемщику, чаще всего, не предоставляется возможность выбрать, какими платежами возвращать кредитный долг. По условиям большинства, как целевых займов, так и кредитов на личные цели потребителя, погашение производится только по аннуитетному графику. Определенный вид ежемесячных взносов в счет выплаты заемных средств имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому, прежде чем подать заявку на получение того или иного кредита, следует детально ознакомиться с особенностями каждого платежа.

Аннуитетная схема выплаты кредита

Аннуитетный график возврата заемных средств представляет собой внесение каждый месяц одной и той же суммы в счет погашения долга. При этом на протяжении всего срока действия договора размер аннуитетного взноса остается неизменным. Равный ежемесячный платеж всегда делится на две части – самая большая расходуется на выплату процентов, а менее крупная идет на погашение основного долга. Когда заемщик возвращает кредит посредством данных платежей, то финансовая нагрузка распределяется равномерно на весь период погашения – от начального этапа до дня последнего взноса. Поскольку получатель заемных средства каждый месяц выплачивает их путем внесения одинаковой суммы, то, следовательно, его расходы на погашение долга всегда постоянны. Заемщик всегда знает, сколько он потратит на выплату кредита в конце следующих четырех недель. Это свою очередь позволяет грамотно планировать ежемесячный бюджет таким образом, чтобы не допустить просрочки очередного платежа.

Постоянство финансовых расходов, связанных с возвращением кредитного долга, является самой положительной стороной погашения займа по аннуитетному графику. Вопрос выгодности равных платежей довольно спорный, поскольку выплата кредита по дифференцированной схеме позволяет более значительно сократить сумму переплаты. В частности, аннуитетные взносы позволяют сэкономить в определенных случаях досрочного возврата кредита. Ведь на начальном этапе погашения размер главного долга не изменяется, поэтому полная выплата долга в течение этого периода будет наиболее выгодной. В тоже время возврат займа в досрочном порядке в середине срока и позже особой выгоды не принесет.

Дифференцированная схема выплаты кредита

Выплата заемных средств может осуществляться не только равными, но и разными платежами. Такой график погашения называется дифференцированный. Когда заемщик возвращает кредитный долг посредством ежемесячного внесения разных сумм, то в первую очередь погашается тело займа – его основная часть. В отличие от аннуитетной схемы в данном случае размер регулярно вносимого взноса не постоянный, но также состоит из двух частей. Наиболее крупная сумма платежа идет на выплату главной составляющей кредита, а вторая часть только на возврат процентов. При этом более значительная сумма, как правило, всегда одна и та же, а другая с течением времени уменьшается. Сокращение второй части связано с тем, что она идет на погашение процентов, которые начисляются на оставшеюся сумму кредита. Следовательно, вместе с уменьшением процентного долга соответствующим образом изменяется и размер регулярного взноса.

Поскольку в начале срока действия договора погашается преимущественно главная часть кредита, то заемщик несет более серьезные финансовые расходы. Начиная с первого платежа, и до середины периода погашения сумма такого взноса самая крупная. Но со временем ее размер постепенно уменьшается и выплаты по займу становятся не такими обременительными. Дифференцированная схема выплаты кредита считается более выгодной, чем противоположная. В частности, первый способ погашения позволяет существенно сократить итоговую стоимость кредита. При расчете займа неравными ежемесячными платежами, размер переплаты по процентам всегда ниже, чем при аннуитетных взносах. Однако такой график возврата кредитного долга, чаще всего, не позволяет составить четкий план выплаты займа.

Что следует учитывать при выборе определенных платежей

Если условия программы кредитования дают заемщику возможность самостоятельно выбрать конкретную схему погашения займа, то ему следует все хорошо просчитать, прежде чем принять решение. В первую очередь нужно ориентироваться на сумму общего ежемесячного дохода. Когда финансовое состояние заемщика позволяет выплачивать кредит без резкого сокращения бюджета на первом этапе действия договора, то лучшим выбором будет погашение дифференцированными платежами. Однако, если размер заработной платы и доходов, получаемых из других источников, недостаточно высокий, то наиболее оптимальный вариант – это аннуитетный график возврата заемных средств. Кроме того, выплата кредита равными платежами больше подходит людям, которые привыкли расходовать свою ежемесячный бюджет по заранее составленному плану.

geocredits.ru

Аннуитет — это… Что такое Аннуитет?

Аннуите́т (фр. annuité от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.

Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и вознаграждение.

В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:

  • Один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы.
  • Равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определённые промежутки времени в счёт погашения полученного кредита, займа и процентов по нему.
  • Соглашение или контракт со страховой компанией, по которому физическое лицо приобретает право на регулярно поступающие суммы, начиная с определённого времени, например, выхода на пенсию.
  • Современная стоимость серии регулярных выплат, производимых с определенной периодичностью в течение срока, установленного договором страхования.

Аннуитетный график также может использоваться для того, чтобы накопить определённую сумму к заданному моменту времени, внося равновеликие вклады на счёт или депозит, по которому начисляется вознаграждение.

Виды аннуитетов

По времени выплаты первого аннуитетного платежа различают:

  • аннуитет постнумерандо — выплата осуществляется в конце первого периода,
  • аннуитет пренумерандо — выплата осуществляется в начале первого периода.

Коэффициент аннуитета

Коэффициент аннуитета превращает разовый платёж сегодня в платёжный ряд. С помощью данного коэффициента определяется величина периодических равных выплат по кредиту:

где  — процентная ставка за один период (всего периодов n),  — количество периодов на протяжении всего действия аннуитета.
(следует учитывать, что данная формула является чисто математической, то есть на практике возможны некоторые девиации, вызванные округлением, а также неодинаковой продолжительностью месяца и года; особенно это касается последнего по сроку платежа).

Предполагается, что выплаты производятся постнумерандо, то есть в конце каждого периода. И тогда величина периодической выплаты A = K·S, где S — величина кредита.

Пример расчёта. Рассчитаем ежемесячную выплату по трехлетнему кредиту суммой $ 12000 по ставке 6 % годовых. Поскольку выплаты будут производиться каждый месяц, необходимо привести процентную ставку из годового значения к месячному: 6 %/12 = 0,5 %, или 0,005 в месяц. Подставляем в указанную выше формулу следующие значения: , мес. Полученный коэффициент умножаем на сумму кредита — 12000. Получаем 365 $/мес.

Обычно погашение долга предусматривает ежемесячные или ежеквартальные выплаты, и задаётся годовая процентная ставка . Если выплаты производятся постнумерандо раз в год в течение лет, то точная формула для коэффициента аннуитета:

или по упрощенной формуле:

где (всегда показатель степени) — количество периодов = n*m.

Будущая стоимость аннуитетных платежей

Будущая стоимость аннуитетных платежей предполагает, что платежи осуществляются на приносящий проценты вклад. Поэтому будущая стоимость аннуитетных платежей является функцией как величины аннуитетных платежей, так и ставки процента по вкладу.

Будущая стоимость серии аннуитетных платежей (FV) вычисляется по формуле (предполагается сложный процент)

,

где r — ставка процента, n — количество периодов, в которые осуществляются аннуитетные платежи, X — величина аннуитетного платежа.

Аннуитет пренумерандо в рассматриваемом случае начисления процентов по аннуитетным платежам, имеет на один год начисления процентов больше. Поэтому формула для вычисления будущей стоимости аннуитета пренумерандо приобретает следующий вид

В табличных процессорах в состав финансовых функций входит функция для вычисления будущей стоимости аннуитетных платежей. В OpenOffice.org Calc для вычисления будущей стоимости аннуитетных платежей (как постнумерандо, так и пренумерандо) применяется функция FV.

См. также

Ссылки

biograf.academic.ru

Выплата кредита — как сэкономить, дифференцированные или аннуитетные платежи.


В первую очередь для экономии при выплате кредита следует подобрать удобный способ погашения.
Когда вы выбираете для себя кредитную программу можно выбрать также способ выплаты кредита. Есть два различных способа для погашения кредита — дифференцированные и аннуитетные платежи. Рассмотрим подробнее оба способа.

Дифференцированные платежи


Если вы предпочтете дифференцированные платежи, то общая сумма кредита будет разделена на одинаковые ежемесячные платежи. Вам придется выплачивать регулярные платежи и начисленные проценты каждый месяц.
Минусом этого способа выплаты кредита является то, что около 2/3 от общей суммы процентов заемщик должен будет погасить за половину срока кредитования. А ведь через 5 лет можно приобрести на эту сумму меньше, т.к. в России достаточно высокая инфляция.


Учитывайте, что данный минус дифференцированных платежей через какой-то промежуток времени станет плюсом. Снижаются проценты, оказывает действие инфляция (к тому же у вас за время кредита могут увеличиться доходы), и погашать кредит к концу срока становится все легче.

Аннуитетные платежи


Если выбрать такой способ выплаты кредита, вы будете платить банку в течение всего срока кредита одинаковую сумму. Однако, и аннуитетные платежи не лишены минусов. Вы заплатите по процентам больше, чем при дифференцированных платежах. Как пример можно привести кредит на 10 лет — если выбрать аннуитетный платеж со ставкой в 12%, это будет то же самое, что вы взяли кредит с дифференцированными платежами со ставкой 14%.


Еще один серьезный минус: в начале срока вы будете гасить не основную сумму кредита. В первую очередь вы выплачиваете проценты, а основная задолженность по кредиту не изменяется.

Что выгоднее?


Давайте проанализируем информацию. Если брать кредит по максимуму, что вы можете себе позволить, и досрочно погашать не будете, лучше всего будет остановиться на кредите с аннуитетным платежом. Причина в том, что сумма кредита с дифференцированными платежами будет намного меньше, чем с аннуитетными. Различие между этими платежами в том, что в первом случае ежемесячные платежи одинаковые, а во втором — первое время платежи больше и уменьшаются к концу срока кредитования.


Если планируете выплатить кредит досрочно, выбирайте дифференцированные платежи — быстрее погасите долг перед банком, т.е. проценты будут начисляться на меньшую сумму.


Стоит заметить, что в полной мере почувствовать разницу в выплате кредита между аннуитетными и дифференцированными платежами вы сможете только в том случае, если срок кредита больше 5 лет.


Источник — http://klientbanka.ru

klientbanka.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о